Study this in the app →

English · हिन्दी · తెలుగు · தமிழ் · മലയാളം · मराठी · ಕನ್ನಡ

Industry today: measurement, MSMEs and manufacturing policy

മലയാളത്തിൽ വിശദീകരണം

Industry and infrastructure · Part 2 / 3 · Fact-checked on · how we check

Written with AI from the sources listed at the bottom of this page, then fact-checked by a separate AI.

How the Index of Industrial Production and the Index of Core Industries are compiled and what their 2022-23 base revision changed, how MSMEs are defined (2020 and 2025 criteria, Udyam) and supported (45-day rule, CGTMSE, TReDS, dereservation), Make in India and the Jan Vishwas Act, the production-linked incentive scheme, export processing and special economic zones, industrial corridors and Startup India.

Each idea is explained first in Malayalam (മലയാളം), ending with the English and Hindi exam terms, followed by the same point in exam English. UPSC Prelims is in English or Hindi, so understand it in Malayalam and revise it in English.

ഒന്നാം ഭാഗത്തിൽ സർക്കാർ ലൈസൻസിൽ നിന്നു പിന്മാറി. ഈ ഭാഗം ഇന്നത്തെ വ്യവസായം: ഓരോ മാസവും ഉൽപ്പാദനം എങ്ങനെ അളക്കുന്നു, കൂടുതൽ പേർക്കു തൊഴിൽ നൽകുന്ന ചെറുസ്ഥാപനങ്ങളെ സർക്കാർ എങ്ങനെ സഹായിക്കുന്നു, പുതിയ നയങ്ങൾ എന്തു ചെയ്യുന്നു. 2014 മുതൽ 'തടസ്സം നീക്കൽ' എന്നതിൽ നിന്ന് 'ഫാക്ടറികളെ വിളിച്ചുകൊണ്ടുവരൽ' എന്നതിലേക്കു മാറ്റം. കാരണം 1991-നു ശേഷം സേവനമേഖല അതിവേഗം വളർന്നു, പക്ഷേ നിർമാണത്തിന്റെ പങ്ക് കാര്യമായി ഉയർന്നില്ല — വാതിൽ തുറന്നിട്ടിട്ടും അതിഥി വരുന്നില്ലെങ്കിൽ ചെന്നു ക്ഷണിക്കുന്നതുപോലെ. (→ English: Make in India · manufacturing · हिन्दी: मेक इन इंडिया · विनिर्माण)

In exam EnglishPart 1 showed how the state stepped back from licensing industry. This part looks at industry as it stands now: how its output is measured each month, how the government defines and supports the small firms that employ most industrial workers, and what newer policies try to do. Since 2014 the emphasis has moved from removing controls to actively encouraging manufacturing, through Make in India, incentives tied to output and special zones and corridors. The common thread is a question the 1991 reforms left open: India's services grew fast after liberalisation, but manufacturing's share of the economy did not rise much, so policy now tries to pull factories in rather than merely let them in.

വ്യാവസായിക ഉൽപ്പാദന സൂചിക ഓരോ മാസവും ഫാക്ടറി ഉൽപ്പാദനത്തിന്റെ അളവ് എത്ര മാറി എന്നു പറയുന്നു — ഒരു അടിസ്ഥാന വർഷം 100 ആയി വച്ചു താരതമ്യം. സ്ഥിതിവിവര മന്ത്രാലയത്തിനു കീഴിലെ ദേശീയ സ്ഥിതിവിവര ഓഫീസ് ഇതു തയ്യാറാക്കുന്നു. 2026-ൽ അടിസ്ഥാന വർഷം 2011-12-ൽ നിന്ന് 2022-23 ആയി. എന്തിന്? പഴയ പലചരക്കു പട്ടികയിൽ ഇന്നാരും വാങ്ങാത്ത സാധനങ്ങളുണ്ടെങ്കിൽ കണക്കു തെറ്റും — പുതിയവ ചേർക്കണം, പഴയവ മാറ്റണം. ഇതിൽ നിർമാണമേഖലയുടെ പങ്ക് ഏകദേശം മുക്കാൽ; ഖനനം, വൈദ്യുതി, പുതുതായി വാതകം, ജലവിതരണം. മൂലധന സാധനങ്ങൾ, ഉപഭോഗ സാധനങ്ങൾ എന്ന തരത്തിലും വരുന്നു. (→ English: Index of Industrial Production · base year · हिन्दी: औद्योगिक उत्पादन सूचकांक · आधार वर्ष)

In exam EnglishThe Index of Industrial Production (IIP) measures how the physical volume of industrial output changes from month to month, compared with a base year set at 100. It is compiled by the National Statistics Office under the Ministry of Statistics and Programme Implementation. In 2026 its base year was revised from 2011-12 to 2022-23, with the first new-series figures covering April 2026; a newer base matters because the basket of products and their weights should reflect what factories make today, so items that have faded away are dropped and new ones added. The index is built from sectors, chiefly mining, manufacturing and electricity, with manufacturing carrying roughly three-quarters of the weight, and the new series also covers gas and water supply. It is also published by use-based groups such as capital goods, intermediate goods and consumer goods, which tell analysts whether firms are investing or households are spending.

അടിസ്ഥാന വ്യവസായങ്ങളുടെ സൂചിക ചെറുതെങ്കിലും നേരത്തേ വരുന്ന അളവാണ്. ഏറെക്കാലം എട്ട്: കൽക്കരി, അസംസ്കൃത എണ്ണ, പ്രകൃതിവാതകം, ശുദ്ധീകരണശാലാ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ, വളം, ഉരുക്ക്, സിമന്റ്, വൈദ്യുതി. 2026 ജൂലൈയിലെ പുതിയ പരമ്പരയിൽ ഇരുമ്പയിര് ചേർന്ന് ഒൻപതായി. ഇവ മറ്റു വ്യവസായങ്ങൾക്ക് ഇന്ധനവും അസംസ്കൃതവസ്തുവും — അടുക്കളയിൽ അരിയും എണ്ണയും തീർന്നാൽ പാചകം നിൽക്കുന്നതുപോലെ, ഇവ കുറഞ്ഞാൽ പിന്നീട് ഫാക്ടറികൾ മന്ദഗതിയിലാകും. വ്യാവസായിക സൂചികയിൽ ഇവയുടെ പങ്ക് ഏകദേശം മൂന്നിലൊന്ന് (പുതിയതിൽ 32.88, പഴയതിൽ 40.27 ശതമാനം). നേരത്തേ പുറത്തുവരുന്നതിനാൽ മുന്നറിയിപ്പു സൂചനയായി കാണുന്നു. (→ English: core industries · हिन्दी: प्रमुख उद्योग)

In exam EnglishA narrower monthly measure is the Index of core industries, compiled by the Office of the Economic Adviser in the Department for Promotion of Industry and Internal Trade. For years it tracked eight industries: coal, crude oil, natural gas, refinery products, fertilisers, steel, cement and electricity. The revised series with base 2022-23, released from July 2026, adds iron ore, making nine. These industries supply energy and basic materials to the rest of the economy, so a slowdown in them usually shows up later in factories that depend on them. Their combined weight in the IIP is about a third (32.88 per cent in the new series, against 40.27 per cent in the old one). Because the core index comes out before the IIP for the same month, it is watched as an early signal of where industrial output is heading.

സൂക്ഷ്മ, ചെറുകിട, ഇടത്തരം സംരംഭങ്ങൾ നമ്മുടെ നാട്ടിലെ വർക്ക്ഷോപ്പുകൾ, ചെറു ഫാക്ടറികൾ, റിപ്പയർ കടകൾ. വലിയ പ്ലാന്റിനെക്കാൾ ഒരു രൂപ മൂലധനത്തിന് വളരെയധികം പേർക്കു തൊഴിൽ നൽകുന്നു, വലിയ കമ്പനികൾക്കു ഭാഗങ്ങൾ നൽകുന്നു. നിയമം: 2006-ലെ MSMED നിയമം — ആദ്യമായി ഇടത്തരം, സേവന സ്ഥാപനങ്ങളെ ഒരേ നിയമത്തിൽ കൊണ്ടുവന്നു, ദേശീയ ബോർഡ് രൂപീകരിച്ചു. ആദ്യം യന്ത്രങ്ങളിലെ നിക്ഷേപം മാത്രം മാനദണ്ഡം. പ്രശ്നം: പരിധി കടന്നാൽ ആനുകൂല്യം പോകും, അതിനാൽ പലരും ചെറുതായിത്തന്നെ നിന്നു, അല്ലെങ്കിൽ ഒരു യൂണിറ്റ് നാലാക്കി മുറിച്ചു. (→ English: micro, small and medium enterprises · MSMED Act, 2006 · हिन्दी: सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम · एमएसएमईडी अधिनियम, 2006)

In exam Englishmicro, small and medium enterprises (MSMEs) are the broad base of Indian industry: workshops, small factories, repair and service units spread across towns and villages. They matter because they employ far more people per rupee of capital than large plants, and they supply parts to big manufacturers. Their legal framework is the Micro, Small and Medium Enterprises Development (MSMED) Act, 2006, which for the first time brought medium enterprises and service firms into one law and set up a National Board for MSMEs. The Act originally classified firms only by investment in plant and machinery, with lower limits for service firms, which measured investment in equipment. That rule created a familiar problem: a firm that grew past the limit lost its benefits, so many preferred to stay small or split into several units.

2020 ജൂലൈ 1 മുതൽ പുതിയ മാനദണ്ഡം: നിക്ഷേപവും വാർഷിക വിറ്റുവരവും — രണ്ടും പരിധിക്കുള്ളിലെങ്കിൽ മാത്രം ആ വിഭാഗം; നിർമാണത്തിനും സേവനത്തിനും ഒരേ നിയമം. 2025 ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ പരിധികൾ വീണ്ടും കൂട്ടി (പട്ടിക കാണുക), അതിനാൽ പദവി പോകാതെ വളരാം. കയറ്റുമതി വിറ്റുവരവിൽ കൂട്ടില്ല — വിദേശത്തു വിറ്റാൽ ശിക്ഷയില്ല. 2020 ജൂലൈ മുതൽ ഉദ്യം പോർട്ടലിൽ ഓൺലൈനായി, സൗജന്യമായി, സ്വയം പ്രഖ്യാപനത്തോടെ, PAN, GST വിവരങ്ങളോടെ രജിസ്ട്രേഷൻ. ആ ഉദ്യം നമ്പറാണ് സൂക്ഷ്മ, ചെറുകിട, ഇടത്തരം സംരംഭങ്ങൾ പദ്ധതികളിലേക്കുള്ള താക്കോൽ. (→ English: micro, small and medium enterprises · Udyam registration · हिन्दी: सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम · उद्यम पंजीकरण)

In exam EnglishFrom 1 July 2020 the classification was changed to a composite test of investment and annual turnover, applied in the same way to manufacturing and service enterprises. A firm counts in a category only if it is within both limits. The limits were raised again from 1 April 2025, as the table shows, so that firms can grow larger without losing their status. Exports are left out when turnover is counted, which removes any penalty for selling abroad. Registration was simplified at the same time: since July 2020 an enterprise registers online on the Udyam portal, free of charge and on self-declaration, using its PAN and GST details, and the resulting Udyam number is the gateway to most government schemes for micro, small and medium enterprises.
Classification of MSMEs (Rs crore; an enterprise must be within both limits)
CategoryInvestment, from 1 July 2020Turnover, from 1 July 2020Investment, from 1 April 2025Turnover, from 1 April 2025
MicroUp to 1Up to 5Up to 2.5Up to 10
SmallUp to 10Up to 50Up to 25Up to 100
MediumUp to 50Up to 250Up to 125Up to 500

ചെറുസ്ഥാപനങ്ങളുടെ യഥാർത്ഥ പ്രയാസങ്ങൾക്കു സഹായം. ഒന്ന്: വലിയ വാങ്ങുന്നവർ പണം വൈകിക്കുന്നത് — നിയമപ്രകാരം 45 ദിവസം കടക്കരുത്, കടന്നാൽ RBI ബാങ്ക് നിരക്കിന്റെ മൂന്നിരട്ടി കൂട്ടുപലിശ; തർക്കങ്ങൾക്കു സംസ്ഥാനതല കൗൺസിലുകൾ. രണ്ട്: ഈടില്ലാത്ത വായ്പയ്ക്ക് 2000-ൽ സർക്കാരും SIDBI-യും തുടങ്ങിയ CGTMSE ഗ്യാരന്റി. മൂന്ന്: TReDS — വലിയ കമ്പനിയിൽ നിന്നു കിട്ടാനുള്ള ബിൽ ലേലത്തിൽ ധനകാര്യ സ്ഥാപനത്തിനു വിറ്റ് നേരത്തേ പണം വാങ്ങാം. MSME വായ്പകൾ ബാങ്കുകളുടെ മുൻഗണനാ മേഖല വായ്പ കണക്കിൽ പെടും. ചെറു യൂണിറ്റുകൾക്കുള്ള ഉൽപ്പന്ന സംവരണം 2015-ൽ പൂർണമായും അവസാനിച്ചു. (→ English: priority sector lending · TReDS · हिन्दी: प्राथमिकता प्राप्त क्षेत्र उधार · ट्रेड्स)

In exam EnglishSeveral forms of support aim at the problems small firms actually face. The first is late payment by large buyers: under the MSMED Act a buyer must pay a micro or small supplier within the agreed period, which cannot exceed 45 days, or pay compound interest at three times the RBI's bank rate, and disputes go to state-level Micro and Small Enterprises Facilitation Councils. The second is collateral: the Credit Guarantee Fund Trust for Micro and Small Enterprises (CGTMSE), set up in 2000 by the government and SIDBI, guarantees loans given without security. The third is working capital: the Trade Receivables Discounting System (TReDS), a set of online platforms regulated by the RBI, lets an MSME sell its unpaid bills from large buyers to financiers at auction. Lending to MSMEs also counts towards banks' priority sector lending. Meanwhile the old system of reserving products for small units was wound down, and the last items were dereserved in 2015.

മേക്ക് ഇൻ ഇന്ത്യ 2014 സെപ്റ്റംബർ 25-നു തുടങ്ങി: നിക്ഷേപം ആകർഷിക്കൽ, നവീകരണം, ബൗദ്ധിക സ്വത്തു സംരക്ഷണം, നിർമാണ അടിസ്ഥാനസൗകര്യം — ഇന്ത്യയെ ലോക നിർമാണ കേന്ദ്രമാക്കൽ ലക്ഷ്യം. പുതിയ പണത്തെക്കാൾ എളുപ്പമുള്ള ചട്ടങ്ങളിലൂടെ: ഓൺലൈൻ അനുമതി, ഏകജാലകം, ഓട്ടോമാറ്റിക് വഴിയിൽ കൂടുതൽ FDI, സംസ്ഥാനങ്ങൾക്കു റാങ്കിംഗ്. മറ്റൊരു ചുവട്: ചെറിയ പിഴവിനു ജയിൽ ഭയം ഒഴിവാക്കൽ. 2023-ലെ ജൻ വിശ്വാസ് നിയമം 42 കേന്ദ്ര നിയമങ്ങളിലെ 183 വ്യവസ്ഥകൾ മാറ്റി, ജയിലിനു പകരം പിഴ വച്ചു. സങ്കൽപ്പിക്കൂ, ഒരു ചെറിയ ഹോട്ടൽ റിട്ടേൺ വൈകി ഫയൽ ചെയ്തു — കോടതിക്കേസല്ല, പിഴ അടച്ചാൽ മതി. (→ English: Make in India · decriminalisation · हिन्दी: मेक इन इंडिया · अपराधमुक्तीकरण)

In exam EnglishMake in India, launched on 25 September 2014, was a campaign to bring more of the world's factory work to India. It named a set of focus sectors and promised investors smoother approvals, support for innovation, protection for their patents and designs, and better industrial infrastructure. It worked less through new money than through easier rules: online approvals, single-window clearances, more FDI through the automatic route, and the ranking of states on business reforms. A related step is decriminalisation. Many economic laws once threatened jail for minor procedural lapses, which deterred honest businesses and clogged courts. The Jan Vishwas (Amendment of Provisions) Act, 2023 amended 183 provisions in 42 central Acts, replacing imprisonment with fines or penalties for many such offences. Suppose a small food business files a return late: the aim is that it pays a penalty rather than faces criminal prosecution.

ഉൽപ്പാദന ബന്ധിത പ്രോത്സാഹനം 'പണിയെടുത്താൽ കൂലി' പോലെയാണ്: എത്ര കൂടുതൽ ഉണ്ടാക്കി വിൽക്കുന്നോ അത്ര സമ്മാനം. 2020-ൽ മൊബൈൽ ഫോൺ, ഇലക്ട്രോണിക്സ്, മരുന്ന് അസംസ്കൃതവസ്തുക്കൾ, മെഡിക്കൽ ഉപകരണങ്ങൾ എന്നിവയോടെ തുടങ്ങി. 2021-22 ബജറ്റ് 13 മേഖലകൾക്ക് (പിന്നീട് 14), അഞ്ചു വർഷത്തിൽ ഏകദേശം ₹1.97 ലക്ഷം കോടി പ്രഖ്യാപിച്ചു: വാഹനങ്ങൾ, ബാറ്ററി, തുണി, ഭക്ഷ്യസംസ്കരണം, പ്രത്യേക ഉരുക്ക്, സോളാർ മൊഡ്യൂൾ, ടെലികോം, ഡ്രോൺ തുടങ്ങിയവ. തിരഞ്ഞെടുത്ത കമ്പനിക്ക് അടിസ്ഥാന വർഷത്തെക്കാൾ കൂടിയ വിൽപ്പനയുടെ ഒരു ശതമാനം പണമായി, കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപ, ഉൽപ്പാദന ലക്ഷ്യങ്ങൾ നേടിയാൽ മാത്രം. ഉൽപ്പാദനമില്ലെങ്കിൽ പ്രോത്സാഹനമില്ല. (→ English: production-linked incentive · incremental sales · हिन्दी: उत्पादन से जुड़ा प्रोत्साहन · वृद्धिशील बिक्री)

In exam EnglishThe production-linked incentive (PLI) scheme marks the shift from removing obstacles to paying for results. It began in 2020 with large-scale electronics manufacturing, especially mobile phones, and with pharmaceutical inputs and medical devices. The Union Budget 2021-22 then announced PLI schemes for 13 key sectors, later 14, with a total outlay of about Rs 1.97 lakh crore over five years; the sectors include automobiles and auto components, advanced chemistry cell batteries, textiles, food processing, specialty steel, solar modules, white goods, telecom equipment and drones. The design is simple: a selected firm receives a cash incentive, a percentage of its incremental sales of manufactured goods over a base year, for a fixed number of years, provided it meets minimum investment and output targets. No output, no incentive.

ഉൽപ്പാദന ബന്ധിത പ്രോത്സാഹനത്തിന്റെ ലക്ഷ്യങ്ങൾ: ലോകനിലവാരത്തിലുള്ള ഫാക്ടറികൾ, വിതരണശൃംഖല മാറ്റുന്ന വിദേശ കമ്പനികളെ ആകർഷിക്കൽ, ഇറക്കുമതി കുറയ്ക്കൽ, കയറ്റുമതി, തൊഴിൽ. മൊബൈൽ ഫോണിൽ ഇന്ത്യ വലിയ ഇറക്കുമതിക്കാരിൽ നിന്നു വലിയ കയറ്റുമതിക്കാരായി. വിമർശനങ്ങൾ: ഫോണിൽ മിക്കവാറും ഇറക്കുമതി ചെയ്ത ഭാഗങ്ങൾ കൂട്ടിച്ചേർക്കൽ മാത്രം — പുറത്തുനിന്നു വന്ന കഷണങ്ങൾ ചേർത്തു കളിപ്പാട്ടം ഉണ്ടാക്കുന്നതുപോലെ, ഇവിടെ ചേർക്കുന്ന മൂല്യം കുറവ്. നേട്ടം കൂടുതലും വലിയ കമ്പനികൾക്ക്; ലക്ഷ്യം നേടാത്തതിനാൽ പല മേഖലകളിലും നൽകിയ തുക ആസൂത്രണം ചെയ്തതിലും കുറവ്. പ്രോത്സാഹനം തീർന്നാൽ മത്സരിക്കാനാകുമോ എന്ന ചോദ്യം. (→ English: production-linked incentive · domestic value addition · हिन्दी: उत्पादन से जुड़ा प्रोत्साहन · घरेलू मूल्य वर्धन)

In exam EnglishThe aims of the production-linked incentive scheme are to build factories at global scale, attract global manufacturers who are diversifying their supply chains, cut imports of key goods, raise exports and create jobs. Its clearest success is mobile phones, where India moved from being a large importer to a major exporter. The scheme also draws criticism. In some sectors, such as phones, much of the work is assembly of imported components, so domestic value addition is low compared with the value of sales. The benefits go mostly to large firms able to make big investments, and in several sectors actual payouts have run below the planned outlay because firms did not meet their targets. The scheme is also time-bound, which raises the question of whether firms will stay competitive once the incentives end.

പ്രത്യേക മേഖലകൾ പഴയ ഉപകരണമാണ്. 1965-ൽ കാണ്ട്‌ലയിൽ ഏഷ്യയിലെ ആദ്യ കയറ്റുമതി സംസ്കരണ മേഖല — വേലികെട്ടിയ പ്രദേശം, ഉൽപ്പന്നം കയറ്റുമതി ചെയ്താൽ അസംസ്കൃതവസ്തു തീരുവയില്ലാതെ ഇറക്കുമതി. 2000-ലെ നയം ഇവയെ പ്രത്യേക സാമ്പത്തിക മേഖല മാതൃകയാക്കി, 2005-ലെ നിയമം നിയമ അടിത്തറ നൽകി. വ്യാപാരാവശ്യത്തിന് ഇതു രാജ്യത്തിന്റെ കസ്റ്റംസ് പരിധിക്കു പുറത്തെന്നപോലെ: തീരുവയില്ലാത്ത അസംസ്കൃതവസ്തു, ലളിത നടപടികൾ, ആദ്യം ആദായനികുതി ഇളവ് (പുതിയ യൂണിറ്റുകൾക്കു പിന്നീടു നിർത്തി). വിമർശനങ്ങൾ: നഷ്ടപ്പെട്ട വരുമാനം, ഏറ്റെടുത്തിട്ടും ഉപയോഗിക്കാത്ത ഭൂമി, പുതിയ പ്രവർത്തനത്തിനു പകരം പുറത്തെ യൂണിറ്റുകൾ ഉള്ളിലേക്കു മാറൽ. (→ English: special economic zone · export processing zone · हिन्दी: विशेष आर्थिक क्षेत्र · निर्यात प्रसंस्करण क्षेत्र)

In exam EnglishSpecial zones are an older tool for the same goal. India set up Asia's first export processing zone at Kandla in 1965, an enclosed area where firms could import inputs duty-free if they exported their output. A policy announced in 2000 converted such zones into the special economic zone (SEZ) model, and the Special Economic Zones Act, 2005 gave it a legal base. An SEZ is treated as outside India's customs territory for trade purposes: units can import and buy inputs free of duty, enjoy simpler procedures and, under the original scheme, received income tax holidays, which were later phased out for new units. The zones attracted investment, but critics pointed to the revenue lost, the land acquired for zones that remained unused, and the pull of firms from the domestic tariff area into zones rather than genuinely new activity.

വ്യവസായ ഇടനാഴി എന്നാൽ ഒരു വലിയ ഗതാഗത നട്ടെല്ല് — ചരക്കു റെയിൽപ്പാതയോ ഹൈവേയോ — വഴി ആസൂത്രണം ചെയ്ത വ്യവസായ നഗരങ്ങൾ, വൈദ്യുതി, വെള്ളം, ലോജിസ്റ്റിക്സ് പാർക്കുകൾ, തുറമുഖങ്ങൾ എന്നിവയോടെ. ജപ്പാന്റെ സഹായത്തോടെ ഡൽഹി–മുംബൈ ഇടനാഴി ആദ്യത്തേത്; ഇപ്പോൾ ദേശീയ വ്യവസായ ഇടനാഴി വികസന കോർപ്പറേഷൻ രാജ്യമെമ്പാടുമുള്ള ഇടനാഴികൾ നോക്കുന്നു. മറുവശത്ത് സ്റ്റാർട്ടപ്പ് ഇന്ത്യ (2016 ജനുവരി): DPIIT അംഗീകരിച്ച സ്റ്റാർട്ടപ്പിന് എളുപ്പമുള്ള ചട്ടപാലനം, കുറഞ്ഞ ഫീസിൽ വേഗത്തിൽ പേറ്റന്റ്, SIDBI നടത്തുന്ന ഫണ്ട് ഓഫ് ഫണ്ട്സ്, വ്യവസ്ഥ പാലിച്ചാൽ നികുതി ഇളവ്. ഇടനാഴി ഭൂമിയും സൗകര്യവും നൽകുമ്പോൾ സ്റ്റാർട്ടപ്പ് പുതിയ ആശയം കൊണ്ടുവരുന്നു. (→ English: industrial corridor · Startup India · हिन्दी: औद्योगिक गलियारा · स्टार्टअप इंडिया)

In exam EnglishIndustrial corridors try to plan industry together with the infrastructure it needs. A corridor runs along a major transport spine, usually a dedicated freight corridor or highway, and links planned industrial cities with power, water, logistics parks and ports. The Delhi–Mumbai Industrial Corridor, developed with support from Japan, was the first, and a National Industrial Corridor Development Corporation now oversees a set of corridors across the country. At the other end of the scale is Startup India, launched in January 2016: a firm recognised by DPIIT as a startup gets easier compliance, faster patent processing at lower fees, access to a Fund of Funds for Startups managed by SIDBI, and, if it meets the conditions, a tax holiday. The two ideas complement each other: corridors provide land and infrastructure, while startups bring new firms and new technologies.
Tools to promote manufacturing
ToolBeganHow it worksMain criticism
Special economic zonesEPZ at Kandla 1965; SEZ Act 2005Duty-free inputs and simpler rules in a zone treated as outside the customs territoryRevenue lost, unused land, firms shifting in from outside
Make in India25 September 2014Easier rules, single-window clearances, more FDI through the automatic routeManufacturing's share rose little
Startup IndiaJanuary 2016DPIIT recognition, easier compliance, Fund of Funds through SIDBI, tax holiday for eligible firmsMost benefits depend on recognition and meeting conditions
Production-linked incentive2020; 13 sectors announced in Budget 2021-22Cash incentive on incremental sales over a base yearLow domestic value addition in assembly; payouts below plan

ആകെ മൂന്നു തലങ്ങൾ: ഓരോ മാസവും ഉൽപ്പാദനം അളക്കൽ (വ്യാവസായിക സൂചിക, അടിസ്ഥാന വ്യവസായ സൂചിക — രണ്ടും 2022-23 അടിസ്ഥാനത്തിൽ); സൂക്ഷ്മ, ചെറുകിട, ഇടത്തരം സംരംഭങ്ങളെ സംരക്ഷിക്കൽ — പുതിയ നിർവചനം, 45 ദിവസ പേയ്മെന്റ്, വായ്പ ഗ്യാരന്റി, ബിൽ ഡിസ്കൗണ്ടിംഗ്; വലിയ നിർമാണം വിളിച്ചുകൊണ്ടുവരൽ — മേക്ക് ഇൻ ഇന്ത്യ, ഉൽപ്പാദന ബന്ധിത പ്രോത്സാഹനം, മേഖലകൾ, ഇടനാഴികൾ. ഓരോ പദ്ധതിക്കും ഒരേ ചോദ്യം: ശരിക്കും പുതിയ, മത്സരശേഷിയുള്ള ഉൽപ്പാദനം വന്നോ, അതോ ഉള്ളതിനെത്തന്നെ സ്ഥലം മാറ്റിയോ? മൂന്നാം ഭാഗം: ഇതിനെല്ലാം അടിത്തറയായ അടിസ്ഥാനസൗകര്യവും അതിന്റെ ധനസഹായവും. (→ English: micro, small and medium enterprises · production-linked incentive · हिन्दी: सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम · उत्पादन से जुड़ा प्रोत्साहन)

In exam EnglishPut together, today's industrial policy works on three levels. It measures output each month through the IIP and the core index, both now on a 2022-23 base. It protects and finances the broad base of micro, small and medium enterprises through a composite definition, prompt payment rules, credit guarantees and bill discounting. And it tries to pull in large-scale manufacturing through Make in India, the PLI scheme, special zones and corridors. The common question for each tool is the same: does it create new, competitive production, or does it only move existing activity around or subsidise what would have happened anyway? Part 3 turns to the infrastructure on which all of this depends, and to the ways it is financed.

Exam traps

Recap

Practice questions

Q1. The Index of Core Industries in India is compiled by:

  1. the Office of the Economic Adviser, Department for Promotion of Industry and Internal Trade
  2. the National Statistics Office, Ministry of Statistics and Programme Implementation
  3. the Reserve Bank of India
  4. NITI Aayog
Show answer

Answer: A. the Office of the Economic Adviser, Department for Promotion of Industry and Internal Trade

The core index is compiled by the Office of the Economic Adviser in DPIIT. The NSO compiles the IIP, not the core index; the RBI and NITI Aayog compile neither.

Q2. Consider the following statements:
1. In its series with base 2022-23, the Index of Core Industries covers nine industries, including iron ore.
2. The core industries together carry more than half of the weight in the Index of Industrial Production.
Which of the statements given above is/are correct?

  1. 1 only
  2. 2 only
  3. Both 1 and 2
  4. Neither 1 nor 2
Show answer

Answer: A. 1 only

Statement 1 is correct: iron ore was added to the earlier eight. Statement 2 is wrong: their combined weight is about a third (32.88 per cent in the new series; 40.27 per cent in the old). So '2 only', 'Both' and 'Neither' are wrong.

Q3. Under the MSME classification in force from 1 April 2025, a manufacturing enterprise with investment in plant and machinery of Rs 20 crore and annual turnover of Rs 80 crore is classified as:

  1. Micro
  2. Small
  3. Medium
  4. Not an MSME
Show answer

Answer: B. Small

The small limits are investment up to Rs 25 crore and turnover up to Rs 100 crore, and the firm is within both. It is not micro, because both its figures exceed Rs 2.5 crore and Rs 10 crore; it does not need the medium limits (Rs 125 crore and Rs 500 crore); and it is clearly an MSME.

Q4. With reference to micro, small and medium enterprises, consider the following statements:
1. Turnover from exports is counted when classifying an enterprise.
2. The same investment and turnover limits apply to manufacturing and service enterprises.
3. A buyer must pay a micro or small supplier within the agreed period, which cannot exceed 45 days.
Which of the statements given above are correct?

  1. 1 and 2 only
  2. 2 and 3 only
  3. 1 and 3 only
  4. 1, 2 and 3
Show answer

Answer: B. 2 and 3 only

Statements 2 and 3 are correct. Statement 1 is wrong: exports are excluded from turnover so that selling abroad does not push a firm out of its category. So every option containing statement 1 is wrong.

Q5. Consider the following statements about the production-linked incentive scheme:
1. The incentive is linked to a firm's incremental sales of manufactured goods over a base year.
2. The incentive is paid as a lump sum when a firm announces an investment, whether or not it produces.
Which of the statements given above is/are correct?

  1. 1 only
  2. 2 only
  3. Both 1 and 2
  4. Neither 1 nor 2
Show answer

Answer: A. 1 only

Statement 1 is correct. Statement 2 is wrong: payment depends on meeting minimum investment and output targets and is made on incremental sales; no output means no incentive. So '2 only', 'Both' and 'Neither' are wrong.

Q6. Match List I with List II:
List I
A. Make in India
B. Startup India
C. Special Economic Zones Act
D. Jan Vishwas (Amendment of Provisions) Act
List II (year)
1. 2016
2. 2014
3. 2023
4. 2005
Select the correct answer using the code given below:

  1. A-2, B-1, C-4, D-3
  2. A-1, B-2, C-4, D-3
  3. A-2, B-1, C-3, D-4
  4. A-2, B-4, C-1, D-3
Show answer

Answer: A. A-2, B-1, C-4, D-3

Make in India 2014, Startup India 2016, SEZ Act 2005, Jan Vishwas Act 2023: A-2, B-1, C-4, D-3. The second option swaps Make in India and Startup India; the third swaps the two Acts; the fourth gives Startup India the SEZ Act's year.

Q7. Asia's first export processing zone was set up in 1965 at:

  1. Kandla
  2. Santacruz
  3. Kochi
  4. Noida
Show answer

Answer: A. Kandla

The Kandla zone of 1965 was the first in Asia. Santacruz, Kochi and Noida also had export zones, but they came later and were not the first.

Q8. The Trade Receivables Discounting System (TReDS) is:

  1. a set of RBI-regulated online platforms on which MSMEs sell their unpaid bills from large buyers to financiers
  2. a trust that guarantees collateral-free loans to micro and small enterprises
  3. the online portal on which enterprises register as MSMEs
  4. a tax incentive for startups recognised by DPIIT
Show answer

Answer: A. a set of RBI-regulated online platforms on which MSMEs sell their unpaid bills from large buyers to financiers

TReDS lets an MSME turn its receivables into cash by auctioning them to financiers. The guarantee trust is CGTMSE; the registration portal is Udyam; the startup tax holiday belongs to Startup India.

← Part 1All partsNext: Part 3 →

Study this in the Upscore app to keep notes, save it for revision, track your practice scores and follow a plan to the exam date. It's free.

Study this in the app →

Sources