English · हिन्दी · తెలుగు · தமிழ் · മലയാളം · मराठी · ಕನ್ನಡ

Taxes and the tax system: principles, direct taxes, cess and surcharge

മലയാളത്തിൽ വിശദീകരണം

Taxation and GST · Part 1 / 2 · Fact-checked on 26 October 2026 · how we check

Written with AI from the sources listed at the bottom of this page, then fact-checked by a separate AI.

What makes a payment a tax, Article 265 and the canons of taxation, progressive and regressive taxes, direct and indirect taxes, which level of government may levy which tax, income tax under the new Income-tax Act, 2025, the 2019 corporation tax cut and MAT, taxes that were abolished, customs and excise outside GST, cesses and surcharges outside the divisible pool, and the yardsticks used to judge a tax system.

Each idea is explained first in Malayalam (മലയാളം), ending with the English and Hindi exam terms, followed by the same point in exam English. UPSC Prelims is in English or Hindi, so understand it in Malayalam and revise it in English.

വീട്ടിലെ ചെലവ് നടത്താൻ ആദ്യം വരുമാനം എവിടെനിന്ന് എന്ന് അറിയണമല്ലോ. സർക്കാരിന്റെ ഏറ്റവും വലിയ വരുമാനം നികുതികളാണ് — കേന്ദ്രത്തിന്റെ റവന്യൂ വരവുകൾ ൽ വലിയ പങ്ക് അവയാണ്. ആരിൽനിന്ന് എത്ര പിരിക്കുന്നു, കേന്ദ്രം സംസ്ഥാനങ്ങളുമായി എങ്ങനെ പങ്കിടുന്നു എന്ന് നികുതി സമ്പ്രദായം കാണിക്കുന്നു. ഈ ഭാഗത്ത് നികുതി എന്താണ്, അതിന്റെ തരങ്ങൾ, ആര് ഏത് നികുതി ചുമത്താം, ആദായനികുതി, കമ്പനി നികുതി, സെസ്, സർചാർജ് എന്നിവ പഠിക്കുന്നു. രണ്ടാം ഭാഗം ജിഎസ്ടിയെക്കുറിച്ച്. (→ English: revenue receipts · हिन्दी: राजस्व प्राप्तियाँ)

In exam EnglishEarlier chapters assumed the government has money to spend; this one asks where most of it comes from. Taxes are the largest of the Union's revenue receipts; how a country taxes shows whom it asks to pay and how it shares revenue between the Union and the States. This part builds the vocabulary: what makes a payment a tax, how taxes are classified, which level of government may levy which tax, how incomes and company profits are taxed, and what cesses and surcharges are. Part 2 is given to the Goods and Services Tax.

നികുതി എന്നാൽ നിർബന്ധമായി സർക്കാരിന് നൽകുന്ന പണം; അതിന് പകരം നമുക്ക് പ്രത്യേകിച്ച് ഒന്നും കിട്ടുന്നില്ല — ആ പണംകൊണ്ട് റോഡ്, പോലീസ് പോലുള്ള എല്ലാവർക്കുമുള്ള കാര്യങ്ങൾ നടക്കുന്നു. ഫീസ് വേറെ: പാസ്‌പോർട്ടിന് അടയ്ക്കുന്നത് ആ ഒരു സേവനത്തിനു മാത്രം. അനുച്ഛേദം 265 പ്രകാരം നിയമമില്ലാതെ ഒരു നികുതിയും ചുമത്താനോ പിരിക്കാനോ പാടില്ല; സർക്കാർ ഉത്തരവ് മാത്രം പോരാ. നല്ല നികുതിക്ക് ആഡം സ്മിത്ത് പറഞ്ഞ നാല് ഗുണങ്ങൾ: കഴിവനുസരിച്ച് നൽകൽ, എത്ര, എപ്പോൾ എന്നത് വ്യക്തമാകൽ, നൽകുന്നയാൾക്ക് സൗകര്യം, പിരിക്കാനുള്ള ചെലവ് കുറവ്. (→ English: tax · हिन्दी: कर)

In exam EnglishA tax is a compulsory payment to the government for which the payer receives nothing specific in return; it pays for public purposes in general. A fee is charged for a particular service, such as issuing a passport, and bears some relation to its cost. Article 265 states the basic rule: "No tax shall be levied or collected except by authority of law." An executive order alone cannot impose a tax. Adam Smith's four canons remain the usual test of a good tax: equity (pay according to ability), certainty (amount and date are clear), convenience (collected when and how it suits the payer) and economy (collection costs little compared with the yield).

വരുമാനം കൂടുന്തോറും നിരക്കും കൂടുന്നെങ്കിൽ അത് പുരോഗമന നികുതി — നമ്മുടെ ആദായനികുതി സ്ലാബുകൾ അങ്ങനെയാണ്. എല്ലാവർക്കും ഒരേ നിരക്കെങ്കിൽ ആനുപാതിക നികുതി. പ്രതിലോമ നികുതി പാവപ്പെട്ടവന്റെ വരുമാനത്തിൽ വലിയ പങ്ക് എടുക്കുന്നു: ഉപ്പിന്റെ നികുതി എല്ലാവർക്കും ഒന്നാണെങ്കിലും കൂലിപ്പണിക്കാരന്റെ വീട്ടുചെലവിൽ ഉപ്പിന്റെ പങ്ക് കൂടുതലാണ്. മൂല്യത്തിന്റെ ശതമാനമായാൽ മൂല്യാധിഷ്ഠിതം, ഓരോ യൂണിറ്റിനും നിശ്ചിത തുകയെങ്കിൽ നിർദിഷ്ട തീരുവ. സർക്കാരിന് അടയ്ക്കുന്നയാളിൽ 'ആഘാതം', ഒടുവിൽ ചുമക്കുന്നയാളിൽ 'ഭാരം' — രണ്ടും വ്യത്യസ്തരെങ്കിൽ നികുതി കൈമാറിയിരിക്കുന്നു. (→ English: progressive tax, regressive tax · हिन्दी: प्रगतिशील कर, प्रतिगामी कर)

In exam EnglishTaxes are also sorted by how the rate behaves as income rises. Under a progressive tax the rate itself climbs with income; India's income tax slabs work this way. A proportional tax applies one rate at every level of income. A regressive tax takes a bigger share of a poor person's income than of a rich person's. A uniform tax on salt is the classic case, because salt is a far larger part of a poor family's spending. A duty is ad valorem when charged as a percentage of value and specific when charged per unit. Finally, the impact of a tax is on whoever pays it to the government, and its incidence on whoever finally bears it. When the two differ, the tax has been shifted.

അടയ്ക്കുന്നയാളും ചുമക്കുന്നയാളും ഒരാളാണെങ്കിൽ പ്രത്യക്ഷ നികുതി — ജീവനക്കാരന്റെ ശമ്പളത്തിലെ ആദായനികുതി അയാൾതന്നെ ചുമക്കുന്നു. അടയ്ക്കുന്നത് ഒരാൾ, ചുമക്കുന്നത് മറ്റൊരാൾ എങ്കിൽ പരോക്ഷ നികുതി — പലചരക്ക് കടക്കാരൻ ജിഎസ്ടി അടയ്ക്കുന്നു, പക്ഷേ അത് വിലയിലൂടെ നമ്മളിൽനിന്ന് ഈടാക്കുന്നു. പ്രത്യക്ഷ നികുതി വരുമാനത്തിനനുസരിച്ച് കൂട്ടാം, പക്ഷേ കണക്കില്ലാത്ത ചെറുകച്ചവടങ്ങളിൽ പിരിവ് പ്രയാസം. പരോക്ഷ നികുതി പിരിക്കാൻ എളുപ്പം, പക്ഷേ പണക്കാരനും പാവപ്പെട്ടവനും ഒരേ സോപ്പിന് ഒരേ നികുതി. അതിനാൽ ആകെ നികുതിയിൽ പ്രത്യക്ഷ നികുതിയുടെ പങ്ക് കൂടുന്നത് നീതിയുള്ള സമ്പ്രദായത്തിന്റെ സൂചനയാണ്. (→ English: direct tax, indirect tax · हिन्दी: प्रत्यक्ष कर, अप्रत्यक्ष कर)

In exam EnglishThat idea gives the most important classification. A direct tax is one whose impact and incidence fall on the same person: income tax is paid by the earner and cannot normally be passed on. An indirect tax is paid to the government by one person but borne by another: a shopkeeper pays GST, then recovers it from customers in the price. Direct taxes can be graded to ability to pay, but they are harder to collect in a large informal economy and easier to evade. Indirect taxes are simple to collect, but rich and poor pay the same rate on the same goods, so they tend to be regressive. A rising share of direct taxes in total tax revenue is therefore usually read as a sign of a fairer tax system.

കൂട്ടുകുടുംബത്തിൽ ആര് ഏത് ചെലവ് നോക്കണമെന്ന് മുൻകൂട്ടി എഴുതിവയ്ക്കുന്നതുപോലെ, ഏത് നികുതി ആരുടേതെന്ന് ഏഴാം പട്ടിക പറയുന്നു. കേന്ദ്രത്തിന്: കാർഷികേതര വരുമാനം, കമ്പനി നികുതി, കസ്റ്റംസ്, ജിഎസ്ടിക്ക് പുറത്തുള്ള പെട്രോൾ, ഡീസൽ, പ്രകൃതിവാതകം, വിമാന ഇന്ധനം, അസംസ്കൃത എണ്ണ, പുകയില എന്നിവയുടെ എക്സൈസ്. സംസ്ഥാനങ്ങൾക്ക്: കാർഷിക വരുമാനം, ഭൂമി-കെട്ടിടം, മദ്യ എക്സൈസ്, പെട്രോൾ-മദ്യ വിൽപന നികുതി. എവിടെയും പേരില്ലാത്ത നികുതി കേന്ദ്രത്തിന്റെ അവശിഷ്ടാധികാരങ്ങൾ ൽ പെടും. തൊഴിൽ നികുതിക്ക് വർഷം ₹2,500 പരിധി (അനുച്ഛേദം 276). ജിഎസ്ടി മാത്രം രണ്ടു തലങ്ങളും ചേർന്ന് ചുമത്തുന്നത്. (→ English: Seventh Schedule, residuary powers · हिन्दी: सातवीं अनुसूची, अवशिष्ट शक्तियाँ)

In exam EnglishThe Constitution decides who may tax what. In the Seventh Schedule, a tax may be levied only by the level whose list contains it. The Union List gives Parliament taxes on income other than agricultural income, corporation tax, customs duties, and excise on goods still outside GST: petroleum crude, petrol, diesel, natural gas, aviation turbine fuel and tobacco. The State List gives the States, among others, taxes on agricultural income and on lands and buildings, excise on alcoholic liquor for human consumption, and taxes on the sale of petroleum products and liquor. A tax named in neither list belongs to Parliament under its residuary powers. Article 276 lets States tax professions, trades and employments, capped at ₹2,500 a year per person. GST is the major exception: under Article 246A both levels tax the same supply together (Part 2).

ആദായനികുതി കേന്ദ്രം ചുമത്തുന്ന നികുതിയാണ്. 1961-ലെ നിയമം അറുപത് വർഷത്തിലേറെ നിലനിന്നു; അതിന് പകരം ആദായനികുതി നിയമം, 2025 വന്നു, 1 ഏപ്രിൽ 2026 മുതൽ പ്രാബല്യത്തിൽ. 'മുൻവർഷം', 'നിർണയവർഷം' എന്ന രണ്ട് വാക്കുകളുടെ ആശയക്കുഴപ്പം മാറി ഒരൊറ്റ 'നികുതി വർഷം' വന്നു. പഴയ രീതിയിൽ ഇളവുകൾ കൂടുതൽ, പുതിയ രീതിയിൽ നിരക്ക് കുറവ്; 2023-24 മുതൽ പുതിയതാണ് സ്വതവേയുള്ളത്. 2025-26 ബജറ്റ് പ്രകാരം പുതിയ രീതിയിൽ വർഷം ₹12 ലക്ഷം വരെ വരുമാനത്തിന് നികുതിയില്ല. ശമ്പളം നൽകുമ്പോൾത്തന്നെ തൊഴിലുടമ നികുതി പിടിച്ച് അടയ്ക്കുന്നതാണ് TDS. (→ English: income tax · हिन्दी: आयकर)

In exam EnglishPersonal income tax is a Union tax on the income of individuals, firms and others. For over six decades it ran on the Income-tax Act, 1961. Parliament replaced that law with the Income-tax Act, 2025, in force from 1 April 2026; it rewrites the law in simpler language and replaces the old pair of "previous year" and "assessment year" with a single "tax year". The tax is progressive, charged in slabs. Since 2020 taxpayers have chosen between the old regime, with many deductions, and a new regime with lower rates and few deductions; from 2023-24 the new regime is the default. Under the Union Budget 2025-26, a rebate in the new regime makes income up to ₹12 lakh a year tax-free for resident individuals. Agricultural income is exempt. Much of it is collected as tax deducted at source (TDS).

കമ്പനികളുടെ ലാഭത്തിന് കേന്ദ്രം ചുമത്തുന്നതാണ് കോർപ്പറേഷൻ നികുതി. 2019 സെപ്റ്റംബറിൽ ഇത് വലിയതോതിൽ കുറച്ചു: ഇളവുകൾ ഉപേക്ഷിക്കുന്ന ആഭ്യന്തര കമ്പനിക്ക് 22%, പുതുതായി നിർമാണം തുടങ്ങുന്ന ആഭ്യന്തര കമ്പനിക്ക് 15% (സർചാർജും സെസും കൂടാതെ). നിക്ഷേപം ആകർഷിക്കലായിരുന്നു ലക്ഷ്യം. ചില കമ്പനികൾ കണക്കിൽ വലിയ ലാഭം കാണിച്ചിട്ടും ഇളവുകൾകൊണ്ട് നികുതി അടയ്ക്കാതിരുന്നു — അവർ കുറഞ്ഞത് ഇത്രയെങ്കിലും അടയ്ക്കണം എന്നതാണ് MAT. 22%, 15% തിരഞ്ഞെടുത്തവർക്ക് MAT ഇല്ല. (→ English: corporation tax · हिन्दी: निगम कर)

In exam EnglishThe Union levies corporation tax on company profits. In September 2019 the government cut it steeply by an ordinance, later replaced by the Taxation Laws (Amendment) Act, 2019. A domestic company that gives up most exemptions may pay 22 per cent, and a new domestic manufacturing company 15 per cent, before surcharge and cess. The aim was to attract investment, especially in manufacturing. Because some companies used exemptions to show large profits in their accounts but little taxable income, the law also has a Minimum Alternate Tax (MAT), a floor charged on book profit. Companies choosing the 22 and 15 per cent rates are outside MAT. Economists still argue over how much of its burden shareholders, workers and customers each carry.

ചില നികുതികൾ വന്നുപോയി. സമ്പത്ത് നികുതി പിരിവ് കുറവ്, ചെലവ് കൂടുതൽ എന്നതിനാൽ 2015-ലെ ധനകാര്യ നിയമം നിർത്തലാക്കി; പകരം അതിസമ്പന്നർക്ക് അധിക സർചാർജ് വന്നു. കമ്പനി അടച്ചിരുന്ന ലാഭവിഹിത വിതരണ നികുതി 2020-ലെ ധനകാര്യ നിയമം ഒഴിവാക്കി; ഇപ്പോൾ ലാഭവിഹിതം ലഭിക്കുന്ന ഓഹരിയുടമതന്നെ നികുതി അടയ്ക്കുന്നു. ഓഹരി വിപണിയിലെ ഇടപാടുകൾക്ക് ചെറിയ നികുതി STT (2004). ഭൂമി, ഓഹരി വിറ്റാൽ കിട്ടുന്ന ലാഭത്തിന് മൂലധനനേട്ട നികുതി. വിദേശ കമ്പനികൾക്കുള്ള ഓൺലൈൻ പരസ്യ പണമടവിന് 6% ഈക്വലൈസേഷൻ ലെവി (2016), ഇ-കൊമേഴ്‌സിന് 2% (2020) — 2% 2024-ലും 6% 1 ഏപ്രിൽ 2025 മുതലും നിലച്ചു. (→ English: direct taxes · हिन्दी: प्रत्यक्ष कर)

In exam EnglishSeveral other direct taxes have come and gone. Wealth tax was abolished by the Finance Act, 2015 because it raised little and cost much to run; an extra surcharge on the very rich replaced it. Dividend distribution tax, paid by companies on dividends they declared, was abolished by the Finance Act, 2020, so dividends are now taxed in the hands of shareholders. Securities transaction tax (2004) is a small charge on share trades on stock exchanges. Capital gains on selling assets such as land or shares are taxed under income tax. The equalisation levy of 2016, 6 per cent on payments to foreign firms for online advertising, was joined in 2020 by a 2 per cent levy on e-commerce operators; the 2 per cent levy ended in 2024 and the 6 per cent levy from 1 April 2025.

Direct taxes that ended or changed
Tax	What it taxed	What happened
Wealth tax	Net wealth above a limit	Abolished by the Finance Act, 2015; extra surcharge on the very rich instead
Dividend distribution tax	Dividends declared by companies	Abolished by the Finance Act, 2020; dividends taxed in shareholders' hands
Equalisation levy (2%)	Sales by foreign e-commerce operators (from 2020)	Ended in 2024
Equalisation levy (6%)	Payments to foreign firms for online advertising (from 2016)	Ended from 1 April 2025
Corporation tax	Company profits	Cut in 2019: 22% (no exemptions), 15% (new manufacturing)
Income tax law	Personal income	Income-tax Act, 2025 replaced the 1961 Act from 1 April 2026

വിദേശത്തുനിന്ന് വരുന്ന ചരക്കിന് കസ്റ്റംസ് തീരുവ (കസ്റ്റംസ് നിയമം, 1962). ഇറക്കുമതി ചെയ്ത സാധനത്തിന് അടിസ്ഥാന കസ്റ്റംസ് തീരുവയ്ക്കൊപ്പം IGST-യും വീഴും — ഇവിടെ നിർമിച്ച അതേ സാധനത്തിനുള്ള ജിഎസ്ടിക്ക് തുല്യമാക്കാൻ; IGST ക്രെഡിറ്റ് തിരികെ കിട്ടും, അടിസ്ഥാന തീരുവ കിട്ടില്ല. തീരുവ കൂട്ടിയാൽ നാട്ടിലെ ഫാക്ടറിക്ക് വിദേശ മത്സരത്തിൽനിന്ന് സംരക്ഷണം. കേന്ദ്ര എക്സൈസ് ഇപ്പോൾ പ്രധാനമായും അസംസ്കൃത എണ്ണ, പെട്രോൾ, ഡീസൽ, പ്രകൃതിവാതകം, വിമാന ഇന്ധനം, പുകയില എന്നിവയ്ക്ക് മാത്രം. പെട്രോളിന് സംസ്ഥാനങ്ങളുടെ വാറ്റ് വ്യത്യസ്തമായതിനാൽ കൊച്ചിയിലും ബെംഗളൂരുവിലും വില ഒന്നല്ല. (→ English: customs duty · हिन्दी: सीमा शुल्क)

In exam EnglishTwo Union indirect taxes stand outside GST. The first, customs duty, is levied on goods entering India, and sometimes on exports, under the Customs Act, 1962. An import usually bears basic customs duty plus IGST; the IGST matches the GST a similar Indian-made good would pay, and the importer can claim credit for it but not for the basic duty. Customs duty also serves trade policy: a higher duty shields domestic producers. Central excise, once the Union's biggest tax on manufacture, now survives mainly on crude oil, petrol, diesel, natural gas, aviation turbine fuel and tobacco products. The States levy excise on liquor and sales tax or VAT on petroleum products, so fuel prices differ between States.

സർചാർജ് എന്നാൽ നികുതിത്തുകയ്ക്കുമേൽതന്നെ ചുമത്തുന്ന അധികഭാരം — ഉദാഹരണത്തിന് വളരെ ഉയർന്ന വരുമാനക്കാരുടെ ആദായനികുതിക്കുമേൽ ഒരു ശതമാനം. സെസ് ഒരു പ്രത്യേക ആവശ്യത്തിനുള്ള നികുതി — ആദായനികുതിക്കുമേൽ 4% ആരോഗ്യ-വിദ്യാഭ്യാസ സെസ് (2018). ഇവ എന്തിന് പ്രധാനം? കേന്ദ്രം പിരിക്കുന്ന നികുതികൾ ഒരു പൊതുപാത്രത്തിൽ വീണ് ധനകാര്യ കമ്മീഷൻ ശുപാർശപ്രകാരം സംസ്ഥാനങ്ങളുമായി പങ്കിടുന്നു (അനുച്ഛേദം 270). പക്ഷേ സെസും സർചാർജും ആ പാത്രത്തിൽ കയറില്ല; അനുച്ഛേദം 271 സർചാർജ് കേന്ദ്രത്തിനു മാത്രം നൽകുന്നു. കുടുംബനാഥൻ ശമ്പളം പങ്കിട്ട് ബോണസ് മാത്രം സ്വന്തമാക്കുന്നതുപോലെ. അതിനാൽ സംസ്ഥാനങ്ങൾ പരാതിപ്പെടുന്നു; സെസ് പണം ഉദ്ദേശിച്ച നിധികളിൽ എത്തിയില്ലെന്ന് സിഎജിയും ചൂണ്ടിക്കാട്ടി. (→ English: surcharge, cess, Finance Commission · हिन्दी: अधिभार, उपकर, वित्त आयोग)

In exam EnglishA surcharge is an extra levy worked out on the amount of a tax, such as a percentage added to the income tax of very high earners. A cess is a tax raised for a stated purpose; the best known is the Health and Education Cess of 4 per cent on income tax, introduced in 2018 in place of the earlier education cesses. Both matter because of sharing. Article 270 places the net proceeds of Union taxes in a divisible pool shared with the States on the advice of the Finance Commission, but it excludes cesses and surcharges, and Article 271 lets Parliament levy surcharges for the Union alone. States complain that the rising share of cesses and surcharges in gross tax revenue shrinks the pool they share, and the Comptroller and Auditor General has reported cess money not always reaching the funds it was raised for.

Basic tax, surcharge and cess compared
Levy	Basis	How it is charged	Shared with States?
Basic Union tax (e.g. income tax, corporation tax)	Union List entries; Art 270	On income, profit or value	Yes, through the divisible pool
Surcharge	Art 271	A percentage of the tax itself	No; kept by the Union
Cess (e.g. Health and Education Cess, 4%)	A law naming its purpose; excluded by Art 270(1)	On the tax or on the value of goods	No; kept by the Union

നികുതി സമ്പ്രദായം അളക്കുന്ന അളവുകോലുകൾ: നികുതി-ജിഡിപി അനുപാതം — രാജ്യത്തിന്റെ വരുമാനത്തിൽ എത്ര പങ്ക് നികുതിയായി വരുന്നു. നികുതി പ്ലവക്ഷമത — ജിഡിപി 1% കൂടുമ്പോൾ നികുതിവരുമാനം എത്ര കൂടുന്നു, നിരക്ക് മാറ്റങ്ങൾ ഉൾപ്പെടെ; 1-ൽ കൂടുതലെങ്കിൽ വരുമാനം സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയേക്കാൾ വേഗത്തിൽ വളരുന്നു. നികുതി ഇലാസ്തികത അതേ അളവ്, നിരക്ക് മാറ്റങ്ങളുടെ ഫലം ഒഴിവാക്കി. ലാഫർ വക്രം: ഒരു പരിധി കഴിഞ്ഞാൽ നിരക്ക് കൂട്ടിയാലും വരുമാനം കുറയാം. ഇളവുകൾ വഴി വേണ്ടെന്നുവച്ച വരുമാനം 'നികുതിച്ചെലവ്'. നിയമത്തിലെ പഴുതുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നത് നികുതി ഒഴിവാക്കൽ; വരുമാനം മറച്ചുവയ്ക്കുന്നത് നികുതി വെട്ടിപ്പ്, കുറ്റകൃത്യം. നികുതി ഒഴിവാക്കാൻ മാത്രമുള്ള ഏർപ്പാട് GAAR (2017) തടയുന്നു; രണ്ട് രാജ്യങ്ങളിൽ ഒരേ വരുമാനത്തിന് നികുതി വീഴാതിരിക്കാൻ DTAA കരാറുകൾ. (→ English: tax buoyancy · हिन्दी: कर उत्प्लावकता)

In exam EnglishSeveral yardsticks judge a tax system. The tax-to-GDP ratio compares tax collected with the size of the economy. Next, tax buoyancy measures how fast tax revenue grows as GDP grows, including the effect of rate changes; a value above 1 means revenue is rising faster than the economy. Tax elasticity measures the same response with policy changes stripped out. The Laffer curve holds that past some point higher rates can lower revenue. Tax expenditure is revenue given up through exemptions and deductions; the Budget carries a statement of this revenue forgone. Tax avoidance uses gaps in the law; tax evasion is concealing income and is a crime. The General Anti-Avoidance Rule (GAAR), in force from 1 April 2017, lets the tax department deny the benefit of an arrangement made mainly to escape tax, and double taxation avoidance agreements stop the same income being taxed in two countries.

ആകെ നോക്കിയാൽ: അനുച്ഛേദം 265 പ്രകാരം ഓരോ നികുതിക്കും നിയമം വേണം; ഏത് തലം ഏത് നികുതി ചുമത്താമെന്ന് ഏഴാം പട്ടിക പറയുന്നു. പ്രത്യക്ഷ നികുതികൾ വരുമാനത്തിനനുസരിച്ച്, പരോക്ഷ നികുതികൾ പാവപ്പെട്ടവർക്ക് കൂടുതൽ ഭാരം — രണ്ടിന്റെയും സന്തുലനം നീതി നിശ്ചയിക്കുന്നു. സമീപകാല പരിഷ്കാരങ്ങൾ ഒരേ ദിശയിൽ: കുറഞ്ഞ ഇളവുകൾ, കമ്പനികൾക്ക് കുറഞ്ഞ നിരക്ക്, ലളിതമായ ആദായനികുതി നിയമം, പ്രയോജനമില്ലാത്ത ചെറുനികുതികൾ നിർത്തൽ. കേന്ദ്രത്തിനു മാത്രം ലഭിക്കുന്ന സെസും സർചാർജും നികുതിയും ഫെഡറലിസം ഉം കൂടിച്ചേരുന്നിടത്താണ്. രണ്ടാം ഭാഗം ജിഎസ്ടി. (→ English: federalism · हिन्दी: संघवाद)

In exam EnglishTaken together, the tax system rests on a few ideas. Article 265 makes every tax a matter of law, and the Seventh Schedule tells each level of government what it may tax. Direct taxes can be matched to ability to pay; indirect taxes are easier to collect but weigh more on the poor, so the balance between them affects fairness. Recent reforms point one way: fewer exemptions, lower company rates, a simpler income tax law, and the end of small taxes that cost more than they raised. Cesses and surcharges, kept wholly by the Union, sit where taxation meets federalism. The widest reform, the Goods and Services Tax, is the subject of Part 2.

Exam traps

Article 265: no tax can be levied or collected except by authority of law; an executive order alone cannot impose a tax.
A fee is charged for a specific service and bears some relation to its cost; a tax brings the payer no specific return.
GST is an indirect tax even though a business pays it to the government: the burden passes to the buyer in the price.
A uniform tax on an item of mass consumption is regressive in effect even though its rate is the same for everyone.
Tax on agricultural income is in the State List; the Union's income tax covers only income other than agricultural income.
Cesses and surcharges are outside the divisible pool of Article 270; Article 271 lets Parliament levy surcharges for the Union alone.
Companies that opt for the 22% or 15% corporation tax rates (2019) are not subject to Minimum Alternate Tax.
Tax buoyancy includes the effect of rate and policy changes; tax elasticity removes it. Do not swap the two.

Recap

A tax is compulsory and gives no specific return; Article 265 requires a law for every tax.
Canons of a good tax: equity, certainty, convenience, economy (Adam Smith).
Progressive: rate rises with income; proportional: one rate; regressive: heavier on the poor.
Direct tax: impact and incidence on the same person (income, corporation tax); indirect tax: shifted to the buyer (GST, customs, excise).
Seventh Schedule: Union taxes non-agricultural income, companies, customs and excise on goods outside GST; States tax agricultural income, land, liquor and sale of petroleum products; residuary taxes go to Parliament; Art 276 caps professions tax at ₹2,500.
Income-tax Act, 2025 in force from 1 April 2026 with a single tax year; new regime default from 2023-24; income up to ₹12 lakh tax-free under it (Budget 2025-26).
Corporation tax cut in 2019 to 22% and 15% (new manufacturing), outside MAT; wealth tax ended 2015, DDT 2020, equalisation levies 2024 and 2025.
Surcharge (Art 271) and cess are kept by the Union, outside the divisible pool; Health and Education Cess is 4%.
Yardsticks: tax-to-GDP ratio, buoyancy (with policy changes), elasticity (without), Laffer curve, tax expenditure; GAAR from 1 April 2017.

Practice questions

Q1. Which Article of the Constitution of India provides that no tax shall be levied or collected except by authority of law?

Article 112
Article 265
Article 270
Article 280

Show answer

Answer: B. Article 265

Article 265 states the rule of no tax without law. Article 112 deals with the annual financial statement, Article 270 with the sharing of Union taxes with the States, and Article 280 with the Finance Commission; none of them lays down this rule.

Q2. Consider the following statements:
1. In a direct tax, the impact and the incidence of the tax fall on the same person.
2. Indirect taxes on goods of mass consumption are generally progressive in effect.
Which of the statements given above is/are correct?

1 only
2 only
Both 1 and 2
Neither 1 nor 2

Show answer

Answer: A. 1 only

Statement 1 is the definition of a direct tax. Statement 2 is wrong: rich and poor pay the same rate on such goods, which form a bigger part of a poor family's spending, so these taxes are generally regressive. Hence '2 only', 'both' and 'neither' are wrong.

Q3. Which one of the following is NOT shared with the States through the divisible pool under Article 270?

Corporation tax
Income tax on non-agricultural income
Surcharge on income tax
Central GST

Show answer

Answer: C. Surcharge on income tax

Article 270 excludes surcharges and cesses from the divisible pool, and Article 271 lets Parliament levy surcharges for the Union alone. Corporation tax, income tax and CGST are Union taxes whose net proceeds are shared with the States, so the other three options are wrong.

Q4. Match List I with List II:
List I (Tax or rule) — List II (Event)
A. Wealth tax — 1. Introduced in 2004
B. Dividend distribution tax — 2. In force from 1 April 2017
C. Securities transaction tax — 3. Abolished by the Finance Act, 2015
D. General Anti-Avoidance Rule — 4. Abolished by the Finance Act, 2020
Select the correct answer using the code given below:

A-3, B-4, C-1, D-2
A-4, B-3, C-1, D-2
A-3, B-4, C-2, D-1
A-1, B-4, C-3, D-2

Show answer

Answer: A. A-3, B-4, C-1, D-2

Wealth tax ended with the Finance Act, 2015 and dividend distribution tax with the Finance Act, 2020; securities transaction tax began in 2004 and GAAR came into force on 1 April 2017. The second code swaps wealth tax and DDT, the third swaps STT and GAAR, and the fourth gives wealth tax the 2004 start date of STT.

Q5. With reference to the corporation tax changes of 2019, consider the following statements:
1. A domestic company that gives up most exemptions and incentives may pay corporation tax at 22 per cent before surcharge and cess.
2. Companies that opt for the new lower rates must still pay Minimum Alternate Tax on book profits.
Which of the statements given above is/are correct?

1 only
2 only
Both 1 and 2
Neither 1 nor 2

Show answer

Answer: A. 1 only

Statement 1 describes the 22 per cent option of the Taxation Laws (Amendment) Act, 2019. Statement 2 is wrong: companies choosing the 22 or 15 per cent rates are outside MAT. So '2 only', 'both' and 'neither' are wrong.

Q6. If the tax buoyancy of an economy is greater than 1, it means that:

Tax revenue is growing faster than GDP
Tax revenue is growing more slowly than GDP
Tax revenue exceeds total government expenditure
The tax-to-GDP ratio is above 1 per cent

Show answer

Answer: A. Tax revenue is growing faster than GDP

Buoyancy compares the growth of tax revenue with the growth of GDP; a value above 1 means revenue grows faster. Slower growth would mean a value below 1; buoyancy says nothing about revenue compared with spending, and it is a ratio of growth rates, not the tax-to-GDP ratio.

Q7. Which one of the following taxes is levied by the States under the State List?

Tax on agricultural income
Corporation tax
Customs duty
Tax on income other than agricultural income

Show answer

Answer: A. Tax on agricultural income

Taxes on agricultural income are in the State List. Corporation tax, customs duties and taxes on income other than agricultural income are all in the Union List, so the other options are wrong.

Q8. Consider the following statements:
1. Article 276 caps the tax a State may levy on professions, trades and employments at ₹2,500 a year per person.
2. The Income-tax Act, 2025 replaces the 'previous year' and 'assessment year' with a single 'tax year'.
3. Surcharges levied under Article 271 form part of the divisible pool.
Which of the statements given above are correct?

1 and 2 only
2 and 3 only
1 and 3 only
1, 2 and 3

Show answer

Answer: A. 1 and 2 only

Statements 1 and 2 are correct. Statement 3 is wrong: surcharges are kept by the Union and are outside the divisible pool of Article 270. Every option that includes statement 3 is therefore wrong.

All parts Next: Part 2 →

Study this in the Upscore app to keep notes, save it for revision, track your practice scores and follow a plan to the exam date. It's free.

Study this in the app →

Sources

Constitution of India, Articles 246A, 265, 270, 271 and 276, and the Seventh Schedule (Union List and State List tax entries) — https://legislative.gov.in/constitution-of-india/
Income-tax Act, 1961; Income-tax Act, 2025; Taxation Laws (Amendment) Act, 2019; Finance Acts of 2015, 2018, 2020 and 2025 — https://www.indiacode.nic.in
Customs Act, 1962; Customs Tariff Act, 1975; Central Excise Act, 1944 — https://www.indiacode.nic.in
Ministry of Finance, Union Budget documents: Budget speech 2025-26, Receipt Budget 2026-27, statement of revenue impact of tax incentives — https://www.indiabudget.gov.in
Ministry of Finance, Economic Survey 2025-26 (chapter on fiscal developments) — https://www.indiabudget.gov.in/economicsurvey