Study this in the app →

English · हिन्दी · తెలుగు · தமிழ் · മലയാളം · मराठी · ಕನ್ನಡ

The World Bank Group and the development banks

മലയാളത്തിൽ വിശദീകരണം

International economic organisations · Part 2 / 3 · Fact-checked on · how we check

Written with AI from the sources listed at the bottom of this page, then fact-checked by a separate AI.

The five institutions of the World Bank Group and what 'World Bank' strictly means, how the IMF and the Bank divide their work, the IBRD's market-funded lending and IDA's concessional window, India's move from IDA to IBRD loans, the IFC and the masala bond, MIGA and ICSID (which India has not joined), World Bank reports from the World Development Report to B-READY, and the Asian Development Bank, the AIIB, the BRICS New Development Bank and the Contingent Reserve Arrangement, with India's place in each.

Each idea is explained first in Malayalam (മലയാളം), ending with the English and Hindi exam terms, followed by the same point in exam English. UPSC Prelims is in English or Hindi, so understand it in Malayalam and revise it in English.

ഐഎംഎഫ് അത്യാവശ്യത്തിന് കൈവായ്പ തരുന്ന സുഹൃത്താണെങ്കിൽ, ലോക ബാങ്ക് വീടുപണിയാൻ ഇരുപതു വർഷത്തെ ഭവനവായ്പ തരുന്ന ബാങ്ക് പോലെയാണ്. റോഡ്, വൈദ്യുതി, ജലസേചനം, സ്കൂളുകൾ, തൊഴിൽ നൽകുന്ന സ്വകാര്യ കമ്പനികൾ — ഇവയെല്ലാം ദീർഘകാല പണികൾ. ഈ ഭാഗത്ത് ലോകബാങ്ക് ഗ്രൂപ്പിലെ അഞ്ച് സ്ഥാപനങ്ങൾ, ഏഷ്യൻ ഡെവലപ്മെന്റ് ബാങ്ക്, പുതുതായി വന്ന എഐഐബി, ബ്രിക്സ് ബാങ്ക് എന്നിവ — ഓരോന്നും എന്തുചെയ്യുന്നു, പണം എവിടെനിന്ന്, നിയന്ത്രണം ആർക്ക്, ഇന്ത്യയുടെ സ്ഥാനം എന്ത്. (→ English: World Bank · हिन्दी: विश्व बैंक)

In exam EnglishPart 1 showed the IMF as a lender for short-term payment troubles. This part turns to the institutions that lend for the long haul: roads, power, irrigation, schools and the private firms that create jobs. The oldest and largest is the World Bank, the IMF's Bretton Woods twin, which has grown into a group of five institutions. Beside it stand regional and newer development banks, among them the Asian Development Bank (1966) and two banks founded in the 2010s with strong Indian participation: the Asian Infrastructure Investment Bank and the BRICS New Development Bank. For each, the part asks what it does, where its money comes from, who controls it and what India's place in it is.

ലോകബാങ്ക് ഗ്രൂപ്പ് എന്നാൽ ഒരേ കുടുംബപ്പേരുള്ള അഞ്ച് സഹോദരങ്ങൾ: ഐബിആർഡി, ഐഡിഎ, ഐഎഫ്‌സി, മിഗ, ഇക്സിഡ്. കൃത്യമായി പറഞ്ഞാൽ 'ലോക ബാങ്ക്' ആദ്യത്തെ രണ്ടെണ്ണം മാത്രം — ഇവ സർക്കാരുകൾക്ക് വായ്പ നൽകുന്നു; ബാക്കി മൂന്നെണ്ണം സ്വകാര്യ നിക്ഷേപം നോക്കുന്നു. ഐബിആർഡിയിൽ ചേരാൻ ആദ്യം ഐഎംഎഫ് അംഗത്വം വേണം. ആർക്ക് ഓഹരി കൂടുതലോ അവർക്ക് വോട്ട് കൂടുതൽ — അമേരിക്കയ്ക്കാണ് മേൽക്കൈ. ഐഎംഎഫ് അടവിലെ താൽക്കാലിക പ്രശ്നം നോക്കുമ്പോൾ ലോകബാങ്ക് ദീർഘകാല വികസന പദ്ധതികൾക്ക് പണം നൽകുന്നു. (→ English: World Bank · हिन्दी: विश्व बैंक)

In exam EnglishThe World Bank Group has five members: the International Bank for Reconstruction and Development (IBRD), the International Development Association (IDA), the International Finance Corporation (IFC), the Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) and the International Centre for Settlement of Investment Disputes (ICSID). Strictly, the name 'World Bank' covers only the first two, which lend to governments; the other three deal with private investment. The Group is headquartered in Washington, D.C., and a country must first join the IMF to join the IBRD. Votes follow shareholding, so the United States has the largest say, and by convention the President has always been an American. The IMF and the Bank divide the work: the Fund deals with short-term balance of payments stability and lends only to member governments, while the Bank finances specific long-term projects and programmes for development and poverty reduction.

പല ഗ്രാമങ്ങൾ ചേർന്ന് ഒരു വലിയ ജാമ്യം നൽകിയാൽ, ആ ബലത്തിൽ ബാങ്ക് വിപണിയിൽ കുറഞ്ഞ പലിശയ്ക്ക് പണം സമാഹരിച്ച്, ചെറിയ ലാഭം ചേർത്ത് ഗ്രാമങ്ങൾക്കുതന്നെ ദീർഘകാല വായ്പ നൽകുന്നു എന്ന് കരുതുക. ഐബിആർഡിയുടെ ജോലി ഇതാണ്; ഓരോ ബഹുരാഷ്ട്ര വികസന ബാങ്കിന്റെയും മാതൃകയും ഇതുതന്നെ. 1944-ൽ പിറന്ന് ആദ്യം യുദ്ധത്തിൽ തകർന്ന യൂറോപ്പിനെ പുനർനിർമിച്ചു, പിന്നെ വികസ്വര രാജ്യങ്ങളിലേക്ക് തിരിഞ്ഞു. ഇടത്തരം വരുമാനമുള്ള രാജ്യങ്ങളുടെ സർക്കാരുകൾക്ക് വായ്പ നൽകുന്നു; ഇന്ത്യയിൽ ഗ്രാമീണ റോഡ്, വൈദ്യുതി, കുടിവെള്ളം പോലുള്ളവയ്ക്ക് നൽകിയിട്ടുണ്ട്. (→ English: multilateral development bank · हिन्दी: बहुपक्षीय विकास बैंक)

In exam EnglishThe IBRD, set up at Bretton Woods in 1944, first financed the rebuilding of war-damaged Europe and then turned to developing countries. It lends to governments of middle-income countries and of creditworthy lower-income ones, and to public bodies with a government guarantee, for terms much longer than commercial banks offer. Its money comes mainly from selling bonds on world capital markets. Because its paid-in and callable capital stands behind it, the IBRD borrows cheaply and passes the low rate on, adding a small margin. This is the basic business model of every multilateral development bank: many governments pool capital, the bank borrows against it at good rates, and it lends for projects that private lenders would find too long or too risky. In India, IBRD loans have backed projects in areas such as rural roads, power, water supply and health.

അന്താരാഷ്ട്ര വികസന അസോസിയേഷൻ പാവപ്പെട്ടവർക്കുള്ള 'മൃദുവായ്പ' കൗണ്ടർ ആണ്. ദരിദ്ര രാജ്യങ്ങൾക്ക് ഏതാണ്ട് പലിശയില്ലാത്ത ഇളവു വായ്പ അല്ലെങ്കിൽ ഗ്രാന്റ്, തിരിച്ചടയ്ക്കാൻ പതിറ്റാണ്ടുകളുടെ സമയം. പണം കൂടുതലും സമ്പന്ന രാജ്യങ്ങളുടെ സംഭാവനയിൽനിന്ന് — മൂന്നു വർഷത്തിലൊരിക്കൽ വീണ്ടും നിറയ്ക്കും, ഉത്സവത്തിന് അമ്പലത്തിലെ ഭണ്ഡാരം നിറയ്ക്കുന്നതുപോലെ. ഇന്ത്യ ഒരിക്കൽ ഇതിൽനിന്ന് ഏറ്റവും കൂടുതൽ വായ്പ എടുത്ത രാജ്യമായിരുന്നു; വരുമാനം കൂടിയതോടെ 2014-നുശേഷം ഐബിആർഡി വായ്പയിലേക്ക് മാറി. (→ English: International Development Association · हिन्दी: अंतरराष्ट्रीय विकास संघ)

In exam EnglishThe poorest countries cannot afford even IBRD rates, so in 1960 the International Development Association was created as the Bank's soft-loan window. IDA gives grants and concessional loan credits at zero or very low interest, with long grace periods and repayment spread over decades. A country qualifies if its income per head is below a threshold and it lacks the creditworthiness to borrow on market terms. Because IDA earns little, it depends on contributions from richer member governments, renewed in 'replenishments' every three years, along with transfers from the IBRD and, since 2018, its own bond issues. India was for decades IDA's largest borrower. As its income rose it moved off IDA after 2014 and now borrows from the IBRD, a path known as graduation, which shows how a country's relationship with the Bank changes as it develops.

ഐഎഫ്‌സി സർക്കാരുകൾക്കല്ല, സ്വകാര്യ കമ്പനികൾക്കാണ് പണം നൽകുന്നത് — വായ്പയായോ ഓഹരിയുടമയായി ചേർന്നോ. ഒരു പ്രമാണി ഒരു കച്ചവടത്തിൽ നിക്ഷേപിച്ചാൽ മറ്റുള്ളവരും ധൈര്യത്തോടെ മുന്നോട്ടുവരുമല്ലോ, ഐഎഫ്‌സിയും അങ്ങനെ മറ്റ് നിക്ഷേപകരെ കൂടെ കൊണ്ടുവരുന്നു. 2014-ൽ ലണ്ടനിൽ രൂപയിൽ ബോണ്ട് ഇറക്കി അതിന് 'മസാല ബോണ്ട്' എന്ന് പേരിട്ടു. ഇത് ലോകബാങ്ക് ഗ്രൂപ്പിന്റെ ഭാഗമാണ്, പക്ഷേ 'ലോക ബാങ്ക്' എന്ന രണ്ട് സ്ഥാപനങ്ങളിൽ ഇല്ല. (→ English: World Bank · हिन्दी: विश्व बैंक)

In exam EnglishGovernments are only part of development; private companies build factories, banks and power plants too. The International Finance Corporation, founded in 1956, is the Group's arm for the private sector. It lends to and takes equity stakes in private firms in developing countries without asking for a government guarantee, and it encourages other investors to put money in alongside it. The IFC also raises funds through bonds, some of them in the currencies of developing countries; in 2014 it issued an offshore bond in Indian rupees in London, which it named a 'masala bond', a label later used for rupee bonds sold abroad by Indian companies. For India, the IFC has invested in sectors such as renewable energy, financial services and manufacturing, complementing the IBRD's lending to the government.

വിദേശ നിക്ഷേപകന് കച്ചവടനഷ്ടത്തേക്കാൾ 'സർക്കാർ സ്വത്ത് പിടിച്ചെടുത്താലോ? യുദ്ധം വന്നാലോ? ലാഭം പുറത്തേക്ക് അയയ്ക്കാൻ സമ്മതിച്ചില്ലെങ്കിലോ?' എന്ന ഭയമാണ് കൂടുതൽ. ഇത്തരം രാഷ്ട്രീയ അപകടങ്ങൾക്ക് ഇൻഷുറൻസ് വിൽക്കുന്നത് മിഗ (1988) — വിള ഇൻഷുറൻസ് പോലെ നിക്ഷേപ ഇൻഷുറൻസ്. നിക്ഷേപകനും സർക്കാരും തമ്മിൽ തർക്കം വന്നാൽ മധ്യസ്ഥത വഹിക്കുന്ന വേദി ഇക്സിഡ് (1966). ഇന്ത്യ ഐബിആർഡി, ഐഡിഎ, ഐഎഫ്‌സി, മിഗ എന്നിവയിൽ അംഗമാണ്, പക്ഷേ ഇക്സിഡിൽ ചേർന്നിട്ടില്ല. അതായത് ലോകബാങ്ക് ഗ്രൂപ്പിലെ അഞ്ചിൽ ഇന്ത്യ ഇല്ലാത്തത് ഇക്സിഡിൽ മാത്രം. (→ English: World Bank · हिन्दी: विश्व बैंक)

In exam EnglishForeign investors fear risks that have nothing to do with business: a government seizing their assets, war or civil unrest, a ban on taking profits out of the country, or a state breaking a contract. The Multilateral Investment Guarantee Agency, set up in 1988, sells insurance against such political risks to investors putting money into developing countries. When disputes do arise between a foreign investor and a host state, the International Centre for Settlement of Investment Disputes, established in 1966 under the ICSID Convention, offers conciliation and arbitration. India is a member of the IBRD, IDA, IFC and MIGA, but it has not joined the ICSID Convention, so investment disputes involving India are taken to other forums, such as arbitration under bilateral investment treaties. Of the Group's five institutions, ICSID is therefore the one India stays outside.
The five institutions of the World Bank Group
InstitutionYearWhat it doesIndia a member?
IBRD1944Loans to middle-income and creditworthy governmentsYes (founding)
IDA1960Grants and concessional credits to the poorest countriesYes
IFC1956Loans and equity for private firmsYes
MIGA1988Political risk insurance for foreign investorsYes
ICSID1966Conciliation and arbitration of investor-state disputesNo

ലോകബാങ്കിന്റെ പുസ്തകപ്പട്ടിക ഇതാ: വേൾഡ് ഡെവലപ്മെന്റ് റിപ്പോർട്ട് (1978 മുതൽ വർഷംതോറും, ഓരോ വർഷവും ഒരു വിഷയം), ഗ്ലോബൽ ഇക്കണോമിക് പ്രോസ്പെക്ട്സ് (ജനുവരി, ജൂൺ — ഐഎംഎഫ് ഔട്ട്‌ലുക്കിന്റെ ജോഡി), ഹ്യൂമൻ ക്യാപിറ്റൽ ഇൻഡക്സ് (2018 — ഇന്ന് ജനിക്കുന്ന കുഞ്ഞിന് ആരോഗ്യവും വിദ്യാഭ്യാസവും എത്ര കരുത്ത് നൽകും), ലോജിസ്റ്റിക്സ് പെർഫോമൻസ് ഇൻഡക്സ്. പ്രശസ്തമായ 'ഡൂയിങ് ബിസിനസ്' റാങ്കിങ് ഡാറ്റയിലെ ക്രമക്കേട് പുറത്തുവന്ന് 2021-ൽ നിർത്തി; പകരം 2024-ൽ 'ബി-റെഡി' വന്നു. ഇവയെല്ലാം ലോക ബാങ്ക് റിപ്പോർട്ടുകൾ. (→ English: World Bank · हिन्दी: विश्व बैंक)

In exam EnglishThe World Bank is also a major publisher, and Prelims often asks which report belongs to whom. Its World Development Report, issued every year since 1978, takes up one theme in depth. Global Economic Prospects, released in January and June, carries growth forecasts and is the Bank's counterpart to the IMF's World Economic Outlook. The Human Capital Index, launched in 2018, estimates how much health and schooling will add to the productivity of a child born today, and the Logistics Performance Index rates countries on trade logistics. The Bank's best-known ranking, Doing Business, was discontinued in September 2021 after a review found irregularities in the data of some editions. Its successor, Business Ready (B-READY), published its first report in October 2024 and assesses the business environment through regulations, public services and how firms experience them.

ലോകബാങ്ക് രാജ്യത്തിനാകെയുള്ള വലിയ ആശുപത്രിയാണെങ്കിൽ, പ്രാദേശിക ബാങ്കുകൾ ജില്ലാ ആശുപത്രികൾ പോലെ — അതേ രീതി, അടുത്ത്. ഏഷ്യൻ ഡെവലപ്മെന്റ് ബാങ്ക് 1966-ൽ മനിലയിൽ (ഫിലിപ്പീൻസ്) തുടങ്ങി. ജപ്പാനും അമേരിക്കയുമാണ് ഏറ്റവും വലിയ ഓഹരിയുടമകൾ; പ്രസിഡന്റ് കീഴ്‌വഴക്കപ്രകാരം ജപ്പാൻകാരൻ. ഇന്ത്യ സ്ഥാപകാംഗവും വലിയ ഓഹരിയുടമയും വലിയ വായ്പക്കാരനുമാണ്. ഇതും ഒരു ബഹുരാഷ്ട്ര വികസന ബാങ്ക്; ദരിദ്ര രാജ്യങ്ങൾക്ക് ഇളവുനിധിയും 'ഏഷ്യൻ ഡെവലപ്മെന്റ് ഔട്ട്‌ലുക്ക്' എന്ന പ്രവചന റിപ്പോർട്ടുമുണ്ട്. (→ English: multilateral development bank · हिन्दी: बहुपक्षीय विकास बैंक)

In exam EnglishRegional development banks bring the same model closer to home. The Asian Development Bank was established in 1966 with its headquarters in Manila, the Philippines. Its members include countries from outside Asia, and Japan and the United States are its largest shareholders; by tradition its President has been Japanese. India is a founding member, one of its largest shareholders and a major borrower, using ADB loans for projects in areas such as urban transport, power and roads. Like the World Bank, the ADB has an ordinary window for creditworthy borrowers and a concessional fund for the poorest members, and it publishes a flagship forecast, the Asian Development Outlook. Its Japanese leadership and Western weight in voting are part of why Asian economies later backed newer banks in which they have more say.

ഏഷ്യൻ അടിസ്ഥാനസൗകര്യ നിക്ഷേപ ബാങ്കിന്റെ പേരിൽത്തന്നെ ജോലിയുണ്ട് — റോഡ്, വൈദ്യുതി, ജലം, ഡിജിറ്റൽ ബന്ധം, ഹരിത പദ്ധതികൾ. ചൈന നിർദേശിച്ചു; 2016 ജനുവരി മുതൽ ബെയ്ജിങ് ആസ്ഥാനമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു. ഏഷ്യയ്ക്കു പുറത്തുള്ള രാജ്യങ്ങളും അംഗങ്ങളാണ്, പക്ഷേ അമേരിക്കയും ജപ്പാനും ചേർന്നിട്ടില്ല. വലിയ ഓഹരി ചൈനയുടേതാണ്, അതിനാൽ പ്രധാന തീരുമാനങ്ങൾ തടയാം; രണ്ടാമത്തെ വലിയ ഓഹരിയുടമ ഇന്ത്യ, കൂടുതൽ വായ്പ ലഭിച്ച രാജ്യങ്ങളിലും ഒന്ന്. നാട്ടിൽ പുതിയൊരു പണമിടപാടുകാരൻ വന്നാൽ ഉപകാരമാണ്, പക്ഷേ കടിഞ്ഞാൺ അയാളുടെ കൈയിലാണെന്ന് ഓർക്കണം. (→ English: Asian Infrastructure Investment Bank · हिन्दी: एशियाई अवसंरचना निवेश बैंक)

In exam EnglishThe Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB) was proposed by China in 2013. Its Articles of Agreement were signed in 2015, entered into force that December, and the bank began operations in January 2016, with headquarters in Beijing. As its name says, it concentrates on infrastructure: energy, transport, water, digital links and, increasingly, green projects. Membership is open beyond Asia, and several European countries joined as founders, though the United States and Japan stayed out. China is the largest shareholder and its vote share lets it block decisions that need a supermajority; India, a founding member, is the second-largest shareholder and has been one of the biggest recipients of AIIB financing. For India the AIIB is a useful extra source of long-term money, while its Chinese-led governance is something New Delhi watches closely.

ന്യൂ ഡെവലപ്മെന്റ് ബാങ്ക് ബ്രിക്സ് അഞ്ച് രാജ്യങ്ങളുടെ (ബ്രസീൽ, റഷ്യ, ഇന്ത്യ, ചൈന, ദക്ഷിണാഫ്രിക്ക) സ്വന്തം ബാങ്കാണ്. 2014-ൽ ഫോർട്ടലേസയിൽ കരാർ, ആസ്ഥാനം ഷാങ്ഹായ്. അഞ്ച് കൂട്ടുകാർ തുല്യമായി മുതൽമുടക്കിയ കച്ചവടത്തിൽ ആർക്കും ഒറ്റയ്ക്ക് തടയാനാവില്ലല്ലോ — ഇവിടെയും അങ്ങനെതന്നെ, എല്ലാവർക്കും തുല്യ ഓഹരി. ആദ്യ പ്രസിഡന്റ് ഇന്ത്യക്കാരനായ കെ.വി. കാമത്ത്. അതേ ഉച്ചകോടിയിൽ വേറിട്ട് 100 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ 'കണ്ടിൻജന്റ് റിസർവ് അറേഞ്ച്മെന്റ്' — പ്രതിസന്ധിയിലായ അംഗരാജ്യത്തിന് അടവു സഹായം, അതായത് ബ്രിക്സിനുള്ളിലെ ചെറിയൊരു ഐഎംഎഫ്. (→ English: New Development Bank · हिन्दी: न्यू डेवलपमेंट बैंक)

In exam EnglishThe New Development Bank (NDB) grew out of the BRICS grouping of Brazil, Russia, India, China and South Africa. Its founding agreement was signed at the BRICS summit in Fortaleza, Brazil, in July 2014, and the bank is headquartered in Shanghai. Unlike the World Bank, the five founders hold equal shares of its capital, so no single member can veto decisions. Its first President was K.V. Kamath of India. The NDB lends for infrastructure and sustainable development, including in members' local currencies, and has admitted new members such as Bangladesh, the United Arab Emirates and Egypt. At the same Fortaleza summit the five countries signed a separate treaty for the Contingent Reserve Arrangement (CRA), a USD 100 billion pool of commitments from their central banks to support one another during balance of payments stress. The CRA is a mini-IMF among the BRICS, not a development lender.
Development banks India belongs to
BankFoundedHeadquartersLargest sayIndia's position
World Bank (IBRD)1944Washington, D.C.United StatesFounding member, borrower
Asian Development Bank1966ManilaJapan and United StatesFounding member, major shareholder and borrower
AIIB2015 (operations 2016)BeijingChinaFounding member, second-largest shareholder
New Development Bank2014 agreementShanghaiFive founders equalEqual founder; first President Indian

ഈ ബാങ്കുകളുടെയെല്ലാം ഘടന ഒന്നുതന്നെ — എല്ലാവരും മൂലധനം ഇടുക, അതിന്റെ ബലത്തിൽ കടമെടുക്കുക, ദീർഘകാല വായ്പ നൽകുക. വ്യത്യാസം അധികാരത്തിലാണ്: ലോകബാങ്കിലും എഡിബിയിലും അമേരിക്ക, ജപ്പാൻ, യൂറോപ്പ് എന്നിവരുടെ ശബ്ദം; എഐഐബിയിലും എൻഡിബിയിലും ചൈന, ഇന്ത്യ പോലുള്ള പുതിയ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥകളുടെ ശബ്ദം. ഇന്ത്യ എല്ലാത്തിലുമുണ്ട്. ഓരോ ബഹുരാഷ്ട്ര വികസന ബാങ്കും ദീർഘകാല വായ്പാദാതാവാണ്; ഐഎംഎഫ് താൽക്കാലിക സഹായം മാത്രം. അടുത്ത ഭാഗം ലോക വ്യാപാര സംഘടനയെക്കുറിച്ച്. (→ English: multilateral development bank · हिन्दी: बहुपक्षीय विकास बैंक)

In exam EnglishSeen together, these banks share one design but differ in who holds power. The World Bank and the ADB, built in the post-war and Cold War decades, give the largest votes to the United States, Japan and Europe; the AIIB and the NDB, built in the 2010s, give more weight to China, India and other emerging economies. India sits in all of them: a founding member of the World Bank and the ADB, the second-largest shareholder of the AIIB, an equal founder of the NDB and a contributor to the CRA. Each multilateral development bank lends for the long term, unlike the IMF of Part 1, and India uses them all for infrastructure. The final part of this chapter turns from money to trade rules and the World Trade Organization.

Exam traps

Recap

Practice questions

Q1. India is NOT a member of which one of the following institutions of the World Bank Group?

  1. International Development Association
  2. International Finance Corporation
  3. Multilateral Investment Guarantee Agency
  4. International Centre for Settlement of Investment Disputes
Show answer

Answer: D. International Centre for Settlement of Investment Disputes

India has not joined the ICSID Convention. It is a member of IDA, IFC and MIGA (and the IBRD), so the first three options are wrong.

Q2. Consider the following statements:
1. The term 'World Bank' refers only to the IBRD and the International Development Association.
2. A country must be a member of the IMF to become a member of the IBRD.
Which of the statements given above is/are correct?

  1. 1 only
  2. 2 only
  3. Both 1 and 2
  4. Neither 1 nor 2
Show answer

Answer: C. Both 1 and 2

Both are correct: the World Bank is the IBRD plus IDA, while the wider Group adds the IFC, MIGA and ICSID; and IMF membership is a condition for joining the IBRD. So '1 only', '2 only' and 'Neither' are wrong.

Q3. Which one of the following provides grants and interest-free or very low-interest credits to the world's poorest countries?

  1. International Bank for Reconstruction and Development
  2. International Development Association
  3. International Finance Corporation
  4. Multilateral Investment Guarantee Agency
Show answer

Answer: B. International Development Association

IDA is the Bank's soft-loan window for the poorest countries. The IBRD lends at near-market rates to middle-income and creditworthy governments, the IFC works with private firms and MIGA sells political risk insurance, so those options are wrong.

Q4. Match List I (bank) with List II (headquarters):
List I: A. Asian Development Bank B. Asian Infrastructure Investment Bank C. New Development Bank D. IBRD
List II: 1. Shanghai 2. Washington, D.C. 3. Manila 4. Beijing
Select the correct answer using the code given below.

  1. A-3, B-4, C-1, D-2
  2. A-4, B-3, C-1, D-2
  3. A-3, B-1, C-4, D-2
  4. A-1, B-4, C-3, D-2
Show answer

Answer: A. A-3, B-4, C-1, D-2

ADB is in Manila, AIIB in Beijing, NDB in Shanghai and the IBRD in Washington, D.C. The other codes swap Manila with Beijing, Beijing with Shanghai, or Manila with Shanghai, so they are wrong.

Q5. Consider the following statements about the New Development Bank:
1. Its founding agreement was signed at the BRICS summit in Fortaleza in 2014.
2. China holds a larger share of its capital than any other founding member.
3. Its first President was from India.
Which of the statements given above are correct?

  1. 1 and 2 only
  2. 1 and 3 only
  3. 2 and 3 only
  4. 1, 2 and 3
Show answer

Answer: B. 1 and 3 only

Statements 1 and 3 are correct (K.V. Kamath was the first President). Statement 2 is wrong: the five founders hold equal shares, which is a key difference from the AIIB. Every option including statement 2 is wrong.

Q6. Consider the following statements about the Asian Infrastructure Investment Bank:
1. India is its second-largest shareholder.
2. The United States and Japan are among its founding members.
Which of the statements given above is/are correct?

  1. 1 only
  2. 2 only
  3. Both 1 and 2
  4. Neither 1 nor 2
Show answer

Answer: A. 1 only

Statement 1 is correct: China is first and India second. Statement 2 is wrong: the United States and Japan did not join, though several European countries did. Hence '2 only', 'Both' and 'Neither' are wrong.

Q7. The 'Business Ready (B-READY)' report, which replaced the earlier 'Doing Business' ranking, is published by

  1. the World Economic Forum
  2. the World Bank
  3. the International Monetary Fund
  4. the World Trade Organization
Show answer

Answer: B. the World Bank

B-READY is a World Bank report, first published in October 2024 after Doing Business was discontinued in 2021. The World Economic Forum, the IMF and the WTO did not publish Doing Business and do not publish B-READY, so those options are wrong.

Q8. Consider the following statements:
1. The Multilateral Investment Guarantee Agency insures foreign investors against political risks such as expropriation.
2. The BRICS Contingent Reserve Arrangement is a lending window of the New Development Bank for infrastructure projects.
Which of the statements given above is/are correct?

  1. 1 only
  2. 2 only
  3. Both 1 and 2
  4. Neither 1 nor 2
Show answer

Answer: A. 1 only

Statement 1 is correct. Statement 2 is wrong: the CRA is a separate treaty, a USD 100 billion pool of central bank commitments for balance of payments support, not an NDB window for projects. Hence '2 only', 'Both' and 'Neither' are wrong.

← Part 1All partsNext: Part 3 →

Study this in the Upscore app to keep notes, save it for revision, track your practice scores and follow a plan to the exam date. It's free.

Study this in the app →

Sources